Collar
Der Collar ist eine Kombination von Cap und Floor - somit handelt es sich um eine Bandbreitenoption. Ein Cap wird gekauft, ein Floor wird verkauft (geschrieben), und zwar zu auseinanderliegenden Basispreisen. (Es ist auch die umgekehrte Variante denkbar, ein Cap wird verkauft [geschrieben], ein Floor wird gekauft).
Collar (Finanzwesen)
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Ein Collar (englisch collar, "Kragen") ist im Finanzwesen der Anglizismus für ein strukturiertes Finanzprodukt, das der Begrenzung von Zinsänderungsrisiken bei einem zinstragenden Basiswert dient.
Collar
Ein Collar ist die vertragliche Vereinbarung einer Obergrenze und einer Untergrenze für den Preis eines Geschäfts mit dauerhaften Zahlungsströmen. Übersteigt der Referenzwert die vertraglich festgelegte Obergrenze (Cap), so zahlt der Verkäufer dem Käufer des Collars die Differenz zwischen Referenzwert und Obergrenze.
Ein ist die vertragliche Festlegung eines Höchst- und Mindestzinssatzes bei floating-rate notes.
ed Note
Floating Rate Note mit Zinsober- und Zinsuntergrenze (siehe Mischwährungsanleihe).
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Ein ist ein Geschäft, bei dem durch Begrenzung des Preises nach oben und unten für beide Vertragspartner das Risiko von Preisschwankungen eingegrenzt wird. So wird beim zum einen eine Preisuntergrenze (Floor) vereinbart, die den Verkäufer vor zu niedrigen Preisen schützen soll.
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Börsenlexikon
Learning by doing ...
Der Begriff wird in Zusammenhang mit Zinsgeschäften verwendet. Ein (auch Bandbreitenoption) stellt den gleichzeitigen Kauf eines Cap und Verkauf eines Floor dar.
Permanenter Link - Erstellungsdatum 2021-12-23
Glossar / Börsenlexikon Commercial Paper ...
mit Aktionoptionen
Durch den Kauf einer Put-Option (mit einem unteren Preislimit) werden die Aktien gegen grössere Abwärtsbewegungen abgesichert.
Bandbreite-Option ()
Bank (bank)
Bank, gemischte (mixed channel bank; click and mortar bank) ...
Vertragliche Vereinbarung über eine Zinsobergrenze und eine Zinsuntergrenze bezogen auf einen bestimmten Kapitalbetrag. Steigt der Referenzzins über die vereinbarte Höchstmarke, so hat der Verkäufer dem Käufer die Differenz zu erstatten.
:
Kombination aus einem Cap und einem Floor, wobei jeweils eines der beiden Instrumente gekauft wird und das andere zur Reduktion des Prämienaufwandes verkauft wird. Wenn die Prämien der beiden Optionen gleich hoch sind spricht man von einem Zero Cost .
:
Kombination aus Cap und Floor: Zinssatzbegrenzungsvereinbarung zum Schutz sowohl gegen steigende als auch gegen fallende Zinssätze.
Long-Put und Long-Position für den Basiswert mit einen Short-Call. Der Put und der Call müssen den gleichen Fälligkeitstermin und den gleichen Basiswert (und Multiplikator) haben und der Ausübungspreis des Put muss geringer sein als der des Call.
Long-Call und Long-Put ...
Kombination aus dem Kauf eines Caps und dem Verkauf eines Floors.
Collateral management
Verwaltung von hinterlegten Sicherheiten für risikobehaftete Geschäfte. z.Bsp.: Wertpapierleihe, Termingeschäfte u. a.
Gleichzeitiger Kauf eines Cap und Verkauf eines Floor. Kann die Prämie des Cap teilweise oder vollständig durch den Verkauf eines Floor finanziert werden, wird eine kostenlose Absicherung erzielt.
Conversion ...
Collateralized Debt Obligations (CDO)
Collective Operational Expenditure ...
Ein ist eine Kombination aus dem Kauf eines Puts und dem Verkauf eines Calls zur Absicherung einer bestehenden Aktienposition. Über den Kauf einer Put-Option (mit einem unteren Preislimit) werden die Aktien gegen größere Abwärtsbewegungen abgesichert.
Die vertragliche Vereinbarung über Zinsober- und Untergrenze bezogen auf einen nominellen Kapitalbetrag nennt man .
Wenn der Referenzzinssatz die Obergrenze, den Cap, übersteigt, so erstattet der Verkäufer dem Käufer die Differenz aus den beiden Beträgen.
Die gleichzeitige vertragliche Vereinbarung einer Zinsober- und -untergrenze nennt man . Wenn der Referenzzinssatz die Obergrenze (Cap) übersteigt, so zahlt der Verkäufer dem Käufer die Differenz aus den beiden Beträgen.
Die Optionsstrategie ist eine Kombination aus Covered Call und Protective Put. Einsteiger können auf diese Strategie setzen, um bei kurzfristig nervösem Markt auf steigende Kurse zu setzen. Der Zeitwertverlust ist beim neutral.
Jetzt mehr über Optionsstrategie erfahren
Protective Put ...
engl.:
Bei einem Floater der gleichzeitige Kauf eines Cap und Verkaufs eines Floor.
Das Aktien- und Finanzlexikon von Aktien Prognose: ® Professor Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen.
: ist die Differenz zwischen dem Höchst- und dem Mindestzinssatz bei einer
à Floating Rate Note.
Compliance: Die Einhaltung von rechtlichen Geboten und Verboten durch ein Unternehmen und seine Mitarbeiter als Teil der Unternehmensführung.
Floor, Cap oder
Damit die Kosten nicht komplett unkontrollierbar sind gibt es Absicherungen - so können Anleger einen Minimumzinssatz, "floor", festschreiben, der auch dann nicht unterschritten werden darf, wenn der Marktzins darunterfällt. Oder es kann eine Zinsobergrenze vereinbart werden, der sogenannte "cap".
den Reverse Hedge
den
Eine weitere Möglichkeit sind Spread Positionen, die sich aus Kaufoptionen und Verkaufoptionen zusammensetzen. Es gibt Preis Spreads, wie z. B. den Straddle, den Strangle oder den Condor Spread, und Zeit Spreads, wie z. B. den Bull Time Spread oder den Bear Time Spread ...
Es hat einen variablen Zinssatz (Ratierlicher Zinssatz, Floater, Caps, Floors, ed Bonds, Inflation Linked Bonds o.ä.). Der Abschlag (Disagio) bei Erstausgabe überschreitet die gesetzlich festgelegte Bandbreite. Auch Garantiezertifikate gelten als Finanzinnovation ...
Darüber hinaus gibt es noch kompliziertere Strategien mit Optionen wie , Put-Spread und Fence, mit denen man Aktien absichern kann.
Von Volatilität profitieren ...
Zu den Sicherungspositionen im Bereich der Strategien mit Optionen zählen der Covered Call, der Protective Put, der Reverse Hedge und der .
Welche Strategien mit Optionen zählen zu den Spreadpositionen?
Börsengehandelte Wertpapiere gelten dann als Finanzinnovation, wenn diese einen variablen Zinssatz haben (Floater, Caps, Floors, ed Bons u. ä.) oder der Disagio bei der Emission überschreitet die gesetzliche Bandbreite. Zu den Finanzinnovationen gehören auch Garantiezertifikate.
Überdies besteht die Möglichkeit, bei einer Kreditvergabe sowohl einen Cap als auch einen Floor zu vereinbaren. Dadurch entsteht ein sogenannter Zinskorridor, auch "" genannt.
Fonds ...
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